Учет, анализ и аудит финансовых вложений

Рисунок 5 - Динамика ко

эффициентов ликвидности

Таким образом, на ОАО «Кургандормаш» прослеживается явная недостаточность платежных средств для покрытия своих заемных обязательств, к тому же денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги. Для повышения уровня ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов, также необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности и равномерно и своевременно погашать дебиторскую задолженность.

1.3 Анализ динамики и эффективности финансовых вложений организации

Финансовые вложения в соответствии с ПБУ 19/02 можно сгруппировать следующим образом:

-долговые и долевые ценные бумаги, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги;

- вклады в уставные капиталы других организаций;

-предоставленные другим организациям займы;

-депозитные вклады в кредитных организациях;

-дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;

-вклады организации — товарища по договору простого товарищества;

-прочие.

Финансовые вложения выполняют различные функции в деятельности организации, среди которых можно отметить следующие:

-получение дополнительного дохода и стабилизация доходов, получаемых организацией от основной деятельности;

-обеспечение ликвидности организации;

-использование ликвидных финансовых вложений в качестве обеспечения при получении кредита.

Для оценки динамики и структуры финансовых вложений используются данные форм № 1 «Бухгалтерского баланса» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», для оценки доходности финансовых вложений дополнительно надо использовать данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», Справки и расшифровки к ней. Так, динамику и структуру финансовых вложений можно оценить по следующим составляющим, перечисленным в Приложении к бухгалтерскому балансу:

-вклады в уставные капиталы других организаций;

-долговые ценные бумаги;

-предоставленные другим организациям займы;

-прочие вложения.

На рисунке 6 предоставлена динамика состава финансовых вложений.

Рисунок 6 – Динамика состава финансовых вложений

Наибольший рост стоимости финансовых вложений в части предоставленных займов и уменьшение в части вкладов в уставные капиталы других организаций наблюдается в 2009 г.

Участие в уставном капитале других организаций рассчитывается по формуле (1):

R = Д/ФВ*100, (1)

где R - доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций;

Д - доходы от участия в других организациях;

ФВ – среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.

Предоставленные займы и приобретенные долговые ценные бумаги рассчитываются по формуле (2):

R = П/ФВ*100, (2)

где R – доходность (рентабельность) предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг;

П – полученные проценты;

ФВ – среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.

Для более точных расчетов необходимо использовать дополнительную информацию о финансовых вложениях и применять следующие формулы годовой доходности финансовых вложений.

Доходность приобретения дебиторской задолженности (на основании уступки права требования) рассчитываются по формуле (3):

R = (ДЗк - ДЗн )/ ДЗн * 365/д, (3)

где R - доходность приобретения дебиторской задолженности;

ДЗк – средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;

ДЗн – средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности;

д – длительность операции, дни.

Доходность участия в простом товариществе рассчитывается по формуле:

R = Дт / Вт * 365/д, (4)

где Rт - доходность участия в простом товариществе;

Дт – доходы от участия в простом товариществе за вычетом соответствующих расходов;

Вт – вклад по договору простого товарищества;

д – длительность операции, дни.

При оценке выгодности финансовых вложений необходимо сравнивать полученные показатели доходности с рыночными процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и рентабельностью основной деятельности анализируемой организации. При этом следует иметь в виду, что функции, выполняемые финансовыми вложениями, состоят не только в получении дополнительных доходов.

Результат анализа финансовых вложений, который возможно осуществить по данным финансовой отчетности изучаемой организации, приведен в таблицах 4, 5, и на рисунках 6,7.

За весь период с 2007 по 2009 г.г. доходы от участия в других организациях составляют 0 (строка 080 форма №2), а среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций равна 5586 тыс.р. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций составляет 0% за весь период.

Таблица 4 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2007 и 2008 тыс. руб.

 Скачать реферат