Теория и практика валютного дилинга

ATS=

10.3460/10 RZB

VIE

RZBX

RZBV

14:37

10.3910

10.3490

ESP=

128.71/8.76 BCO ES SANTO

LON

ESPL

BESL

14:37

129.43

128.76

SEK=

7.2643/08 SV HANDELSBK

NYC

SHNY

SHNY*S

14:37

7.3320

7.2652

NOK=

6.4698/33 SV HANDELSBK

NYC

SHNY

SHNY*L

14:37

6.5035

6.4668

DKK=

5.8103/38 SV HANDELSBK

NYC

SHNY

SHNY'H

14:37

5.8379

5.8084

FIM=

4.5228/93 SV HANDELSBK

NYC

SHNY

SHNY* К

14:37

4.5589

4.5246

PTE=

152.27/2.37 CAIXA GEN

L1S

CGDL

CGDL

14:36

153.16

152.34

GRD=

232.50/2.60 ALPHA CREDIT

LON

ACBL

ACBL

14.32

233.55

232.10

Отдельно на экран Рейтера можно вывести информацию о курсе доллара к рублю, прокотированному российским банком (страница RUR=).

Табл. 9

REUTERS

   

Thursday,

23 February 1995

RL)R=

Latest Rates

   

23FEB95 14:46

Bid/Ask

Contributor

Loc

Source Deal

Time High Low

4428/4431

В ROSS1YSK1Y

MOS

RKRM RSKT

14:46 4438 4421

4427/4430

       

443П/4433

       

Bid — это курс покупки. По котировке bid банк покупает базовую валюту, в нашем случае USD — доллары США, продает валюту котировки, т. е. немецкие марки.

Offer — это курс продажи. По котировке offer банк продает базовую валюту — доллары, покупает немецкие марки.

Внимание! В определении действий, которые необходимо пред­принять с базовой валютой по стороне bid или стороне offer, важное значение имеет, кто кому котирует валютный курс. Обычно коммер­ческие банки котируют курс своим клиентам — компаниям, физи­ческим лицам, однако на межбанковском рынке банки котируют курс друг другу. Вышеприведенное правило относится к банку, который котирует курс.

Для облегчения понимания и запоминания сторон bid и offer приведем такую схему:

Предположим, что клиент банка держит валютный счет в долла­рах США, но по условиям контракта должен заплатить за постав­ляемое оборудование немецкие марки. Выставляя банку платежное поручение в немецких марках против своего долларового счета, клиент фактически просит осуществить ему конверсию долларов в необходимые для закупки оборудования марки. Банк выполняет конверсию по котировке bid, покупая у клиента доллары (путем спи­сания их со счета клиента) и продавая ему марки (зачисляя на счет клиента и осуществляя платеж).

Данное правило применимо также к деятельности банковских обменных пунктов. Предположим, гражданин, имеющий банкноту в 100 долларов и испытывающий потребность в рублях, обращается в пункт обмена валют банка «Российский Кредит» и видит следу­ющие котировки наличного курса доллара США к рублю:

Покупка (bid) Продажа (Offer)

4350 4450

Гражданин продаст 100 долларов банку по курсу 4350, получив в обмен 435 тыс. рублей. Второй гражданин, желающий перевести лишние рубли в доллары купит стодолларовую купюру по курсу 4450 рублей за доллар, заплатив при этом 445 тыс.рублей. На этих двух сделках банк заработал 10 тыс.рублей.

Разница между правой и левой стороной котировки называется спрэд (spread) или маржа (margin) и служит основой для получения банком прибыли по противоположным сделкам с клиентами или другими банками. Маржа (спрэд) может рассматриваться как «плата за услуги». Для осуществления двойной котировки банк должен покрывать затраты, возникающие в связи с проведением операции, а также принимать во внимание потенциальные риски изменения валютного курса.

Страница:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30 
 31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45 
 46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58 


Другие рефераты на тему «Финансы, деньги и налоги»:

Поиск рефератов

Последние рефераты раздела

Copyright © 2010-2024 - www.refsru.com - рефераты, курсовые и дипломные работы