Инвестиционная деятельность банка

Например, для банков - инвесторов главным положительным фактором размещения свободных денежных средств в облигации является возможность получения дополнительного дохода по дисконтным бумагам в размере скидки, а по купонным бумагам еще и дополнительного дохода в виде купонных выплат.

Банковские инвестиционные вложения можно разделить на следующие группы:

- в соответствии с объектом вло

жения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;

- в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;

- по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;

- по источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);

- по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Кроме вложений в ценные бумаги еще одним видом инвестиционной деятельности банка можно считать финансирование предприятий на длительные сроки – инвестиционное кредитование. В настоящий период развития банковского сектора можно наблюдать следующую динамику такого вида кредитов, используемых предприятием, как на обновление основных фондов, так и для проектного финансирования (табл.12).

Таблица 12 – Динамика долгосрочных инвестиционных кредитов в кредитных портфелях банков России

Анализ данных таблицы показал, что прирост инвестиционных кредитов за период 2007-2008гг. составил 52,3%, а доля таких кредитов в общем кредитном портфеле равна 46%. Выявленная тенденция позитивно характеризует развитие банковского сектора в части сотрудничества с предприятиями реального сектора экономики.

Исследуя вопросы проектного финансирования, можно сказать, что данная деятельность также получила в России развитие, в частности, ряд отечественных банков практикуют такую форму сотрудничества с клиентами (табл.13).

Таблица13 - Объем кредитов, предоставленных на принципах проектного финансирования в 2007г., млрд. руб.

Если более подробно рассмотреть инвестиционное кредитование и проектное финансирование как формы банковской инвестиционной деятельности, то можно сказать, что при инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заемщика, включая доходы от реализации проекта.

 Скачать реферат