Инвестиционная деятельность банка

Совокупность различных видов ценных бумаг, приобретенных банком для достижения различных целей, носит название портфеля ценных бумаг.

Анализ портфеля ценных бумаг в деятельности банка начинается с определения и исследования его места в активах банка, для чего формируется табл. 32.

Таблица 32 - Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах банка

По данным табл. 32 можно сделать вывод, о том, что совокупный объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс.руб. на 01.01.07г. до 9479515 тыс.руб. на 01.07.07г. Удельный вес объёма ПЦБ в совокупных активах при этом уменьшился на 0,5%. Показатель доли портфеля ценных бумаг в совокупных активах показывает, насколько деятельность банка с ценными бумагами значима для банка, и снижение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении банком вложений в ценные бумаги. Снижение показателя доли ПЦБ в работающих активах свидетельствует о том, что основной доход банк получает за счет проведения кредитных и прочих активных операций.

Более глубокий анализ портфеля ценных бумаг включает в себя исследование структуры портфеля по видам подпортфелей, в него входящих. Все ценные бумаги, приобретенные банком, можно разбить на 4 вида структурных портфелей:

1. Торговый портфель формируется из ценных бумаг, в результате покупки-продажи которых можно получить дополнительный доход на разнице в ценах.

2. Инвестиционный портфель содержит ценные бумаги, вложения в которые являются долгосрочными.

3. Портфель контрольного участия состоит из бумаг, которые дают возможность осуществления контроля за предприятиями-эмитентами.

4. Портфель коммерческих ценных бумаг содержит в своей структуре учтенные векселя различных эмитентов, доход по которым банк получает в виде дисконта.

Анализ структуры совокупного портфеля ценных бумаг осуществляется по табл. 33.

Таблица 33 - Структура портфеля ценных бумаг КИТ Финанс банка по составляющим

По данным таблицы 33 видно, что наибольший удельный вес в структуре портфеля ценных бумаг занимает инвестиционный портфель. Это говорит, о том, что банк предпочитает вкладывать денежные средства в ценные бумаги на длительный срок, что соответствует специфике деятельности банка «КИТ Финанс». Такого рода вложения имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2% на 01.07.07г. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если на 01.01.2007г. такого рода вложения составляли 861079 тыс руб, то на 01.07.2007г. уже 1951716 тыс руб. Вложения в портфель контрольного участия позволяют диверсифицировать активы банка, а, следовательно, снижать риски банковской деятельности. Данные вложения также относятся к виду инвестиционных вложений банка, только осуществляются не на условиях кредитования (т.е. увеличивают заемные средства предприятия - заемщика), а на условиях вложения собственных денежных средств в собственный капитал объекта инвестирования.

 Скачать реферат