Анализ кредитоспособности заемщика
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5 (формула 2.2.13):
(2.2.13)
где: стр.050 – прибыль (убыток) от продаж;
стр.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и анало
гичных обязательных платежей).
Достаточное значение коэффициента – 0,10.
Рентабельность деятельности предприятия К6 рассчитывается по формуле 2.2.14:
(2.2.14)
где: стр.190 – чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
Достаточное значение коэффициента – 0,06.
Рентабельность вложений в предприятие (формула 2.2.15):
(2.2.15)
где: стр.140 – прибыль (убыток) до налогообложения.
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5, К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.
Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Таблица 2.2.3
Разбивка показателей на категории в зависимости от фактических значений:
|
Коэффициенты |
1 категория |
2 категория |
3 категория |
|
К1 |
0,1 и выше |
0,05 – 0,1 |
менее 0,05 |
|
К2 |
0,8 и выше |
0,5 – 0,8 |
менее 0,5 |
|
К3 |
1,5 и выше |
1,0 – 1,5 |
менее 1,0 |
|
К4 | |||
|
кроме торговли и лизинговых предприятий |
0,4 и выше |
0,25 – 0,4 |
менее 0,25 |
|
для торговли и лизинговых компаний |
0,25 и выше |
0,15 – 0,25 |
менее 0,15 |
|
К5 |
0,10 и выше |
менее 0,10 |
нерентаб. |
|
К6 |
0,06 и выше |
менее 0,06 |
нерентаб. |
Таблица 2.2.4
Расчет суммы баллов:
|
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Расчет суммы баллов |
|
К1 |
0,05 | |||
|
К2 |
0,10 | |||
|
К3 |
0,40 | |||
|
К4 |
0,20 | |||
|
К5 |
0,15 | |||
|
К6 |
0,10 | |||
|
Итого |
х |
х |
1 |
Формула расчета суммы баллов S имеет вид (формула 2.2.16):
(2.2.16)
S= 0,05* Категория К1 + 0,10* Категория К2 + 0,40* Категория К3+
+ 0,20* Категория К4 + 0,15* Категория К5 + 0,10*Категория К6
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Устанавливается три класса заемщиков:
- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:
1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).
2 класс кредитоспособности: S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).
Скачать реферат