Анализ кредитоспособности заемщика

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика. “Z-счет” Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель “Z-счета” - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z-оценк

и представляется следующим образом:

Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5,

Таблица 3.2.6 "Z - счет" Альтмана

Показатели

31.03.08

30.06.08

30.09.08

31.12.08

1. Текущие активы – текущие обязательства (стр. 290 - 690)

21054

17719

30528

33879

2. Все обязательства (590+690)

79962

111113

99164

54989

2.Всего активов

166995

200842

202044

161322

3.К1

0,2633

0,1595

0,3079

0,6161

4.Нераспределенная прибыль

57085

59781

72932

69501

5.К2

0,3418

0,2977

0,361

0,4308

6. Прибыль до налогообложения

13158

15915

29150

32626

7.К3

0,0788

0,0792

0,1442

0,2022

8.Уставный капитал

29406

29406

29406

29406

9.К4

0,1761

0,1464

0,1455

0,1823

10.Выручка от реализации

23769

42972

82657

141846

11.К5

0,1423

0,214

0,4091

0,8793

12.Z (анализ Альтмана)

1,3

1,2

1,8

2,1

Если:

Z < 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;

1,81 < Z < 2,7 – средняя;

2,71 < Z < 2,9 – банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;

Z > 2,9 – очень малая вероятность банкротства.

Проведя анализ Альтмана, мы видим, что на конец анализируемого периода предприятие находится на средней стадии банкротства. Однако, как было рассмотрено в пункте 2.1.1 Z-счет Альтмана подходит только для крупных акционерных предприятий и поэтому, что бы сделать выводы о банкротстве ООО «Возрождение» нужно использовать другие методы определения вероятности банкротства.

То есть, проведя анализ кредитоспособности ООО «Возрождение», можно сделать вывод, что данное предприятия классифицируется как некредитоспособный заемщик.

3.3 Анализ кредитоспособности ООО «Возрождение» по методике Сбербанка России

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:

- Коэффициенты ликвидности;

- Коэффициент наличия собственных средств;

- Показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Коэффициенты ликвидности рассчитаны в таблице (3.3.1):

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с краткосрочными обязательствами.

Таблица 3.3.1

Коэффициенты ликвидности

Показатели

Строки в отчетности

31.03.08

30.06.08

30.09.08

31.12.08

1.Денежные средства , т. р.

стр.250+260 баланса

5168

1860

3893

5915

2. Краткосрочные финансовые вложения, т.р.

стр.250 баланса

0

0

0

0

3. Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.

стр.240 баланса

10719

8031

6877

8741

 

4.Оборотные активы, т.р.

стр.290 баланса

100857

128661

127602

87653

 
 

5.Краткосрочные обязательства, т. р.

стр.690-640-650 баланса

79803

110942

97074

53774

 
 

6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((п.1+п.2)/п.5)

 

0,065

0,017

0,04

0,11

 
 

7.Промежуточный коэффициент покрытия ((п.1+п.2+п.3)/п.5)

 

0,199

0,089

0,111

0,273

 
 

8.Коэффициент текущей ликвидности (п.4/п.5)

 

1,24

1,164

1,314

1,63

 

Страница:  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21  22 


Другие рефераты на тему «Банковское, биржевое дело и страхование»:

Поиск рефератов

Последние рефераты раздела

Copyright © 2010-2024 - www.refsru.com - рефераты, курсовые и дипломные работы