Лизинг в России опыт и её пути развития
– сезонные (учитывающие сезонность денежных потоков лизингополучателя);
по периодичности:
– единовременные (вносятся после поставки имущества и под писания лизингополучателем и поставщиком акта его приемки);
– периодические (ежемесячные, поквартальные или ежегодные по устанавливаемому сторонами графику). Данный способ более всего соответствует сути лизинга. Единовременная форма плат
ежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества;
– с авансом (с частичной предоплатой в момент подписания лизингового договора; в дальнейшем соответствующие суммы вычитаются из общего объема необходимых лизинговых платежей, а оставшиеся суммы вносятся в установленном порядке) [27].
Выбранные сторонами параметры лизинговых платежей из числа названных выше должны быть закреплены в договоре. Указанный выбор способа платежа зависит, естественно, от множества факторов, но в конечном счете – от величины общей суммы предстоящих лизинговых платежей, финансового положения и платежеспособности лизингополучателя. Так, аванс может применяться, как правило, в отношениях с лизингополучателем, у которого хорошее финансовое положение.
В специальной литературе представлено большое количество методик расчета лизинговых платежей. Рассмотрим их кратко.
Министерство экономики РФ еще в 1996 г. разработало и утвердило «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», в которых предусмотрен их расчет в следующей последовательности:
1) сначала рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
2) затем подсчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора (сумма платежей по годам);
3) исчисляются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью, а также согласованными методами начисления и способом уплаты.
Такая последовательность расчетов вполне оправданна, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения лизингового имущества, уменьшается и размер выплачиваемого ему комиссионного вознаграждения. Кроме того, следует учитывать, что ставку вознаграждения стороны часто устанавливают в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества.
Такая последовательность расчетов вполне оправданна, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения лизингового имущества, уменьшается и размер выплачиваемого ему комиссионного вознаграждения. Кроме того, следует учитывать, что ставку вознаграждения стороны часто устанавливают в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества.
В Рекомендациях предусмотрена достаточно простая последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей (табл. 2.1) разработки специальной методики расчета платежей по операциям лизинга, учитывающей специфические особенности его целевого назначения – максимизацию ресурсов для инвестиционной деятельности предприятий [26].
Таблица 2.1 – Алгоритмы и варианты расчета слагаемых лизинговых платежей
|
Наименование платежа |
Алгоритм расчета |
Возможный вариант расчета |
|
1.Амортизационные отчисления (АО) |
АО (БС * На): 100, где БС – балансовая стоимость имущества; На – норма амортизации |
Действующая норма амортизационных отчислений или механизм ускоренной амортизации с коффициентом не выше 3 (трех) |
|
2.Плата за используемые кредитные ресурсы (ПК) |
ПК = (КР * СТк): 100, где КР – кредитные ресурсы; СТк – ставка процента за кредит |
В каждом расчетном году соотносится со средней суммой непогашенного кредита или среднегодовой остаточной стоимостью имущества. Размер платы может варьировать в зависимости от изменений ставки процента за кредит |
|
3.Комиссионное вознаграждение (КВt) |
а) КВt, = p*БС, где р – ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества (БС) б) КВt = (ОСн + ОСк) : : 100* *СТв : 2, где ОСн и ОСк – стоимость имущества соответственно на начало и конец года, рублей; СТ – вставка комиссионого вознаграждения |
Вознаграждение по соглашению сторон; в зависимости от балансовой стоимости или от среднегодовой остаточной стоимости имущества ставка определяет возможные объемы комиссионного вознаграждения |
|
4. Плата за дополнительные услуги (ДУt) |
ДУt = (Р1 + Р2 + . + Рn,): Т, где Р1 . Рn – расходы на оказание каждой услуги. руб.; 1, 2 . n – виды услуг; Т– срок договора, лет |
Изменение структуры услуг и цен |
|
5. Налоги |
Нt = Вt * СТn : 100, где Вt – выручка, руб. (Вt=АОt+ ПКt+ КВt+ДУt); СТn – ставка налога, %; t – расчетный год |
Изменение состава выручки |
Итак, в соответствии с Рекомендациями применим следующую последовательность расчетов.
1. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле (2.2).
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (2.2)
ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
П – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение лизингового имущества;
КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.
2. Рассчитаем амортизационные отчисления по формуле (2.3).
АО=БС*НА:100, (2.3)
где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга;
НА – норма амортизационных отчислений.
3. Определим плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества по формуле (2.4).
ПК=КР * СТ: 100, (2.4)
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы;
СТ – ставка за кредит, % годовых.
4. В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора (2.5).
КРt = Q* (ОСн + ОСк) : 2, (2.5)
КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
ОСн – расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;
Скачать реферат