Лизинг в России опыт и её пути развития
2. Коммерческий кредит и лизинг различаются по натурально вещественной форме объекта ссуды. Предприятие предоставляет коммерческий кредит другому предприятию в виде отсрочки или рассрочки платежа за средства и предметы труда. При лизинговых операциях объектом ссуды являются только средства труда.
3. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Лизинг может быть и среднесрочным и долгос
рочным.
Отличительные особенности использования производителем кредитного и лизингового механизмов приведены в таблице 1.1 [18].
Таблица 1.1 - Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов
|
Кредит |
Лизинг |
|
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность |
Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей |
|
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов |
Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины, суда и др.) |
|
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование |
Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества (оборудования, машин, судов и др.), которое само является гарантией |
|
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация |
Имущество отражается на балансе лизингодателя или предприятия-лизингополучателя: начисляется ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) |
|
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги |
Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства |
Еще более важное значение для идентификации лизинга как особого экономического феномена имеют его отличия от обычной (традиционной) аренды. То, что в случае с лизингом делается с оборудованием, при желании можно, конечно, трактовать и как средне и/или долгосрочный кредит в товарной форме. Однако при этом важно не забывать, насколько специфична эта «аренда».
1. В аренде участвуют 2 субъекта отношений – арендодатель и арендатор. Первый сдает второму имущество (как правило, собственное) во временное владение и пользование за определенную плату, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой всегда понимались двухсторонние отношения между указанными лицами. В классическом же лизинге участвуют 3 субъекта (они уже назывались ранее). Суть в том, что в случае лизинга между производителем (продавцом) имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку (отсюда и определение лизинга как финансового).
2. Арендовать можно практически любое имущество. Предметом же лизинга согласно ГК РФ и Закону «О финансовой аренде (лизинге)» могут быть только вещи, не являющиеся предметами потребления (средства труда) и используемые для предпринимательской деятельности (кроме земельных участков и других природных объектов).
3. При аренде объектом договора между сторонами является имущество, которым арендодатель уже располагает. В случае с лизингом это бывает, но редко. Обычно потенциальный лизингополучатель сам выбирает необходимое ему имущество, может определить поставщика и условия договора купли-продажи, принять заказанное имущество непосредственно от поставщика. Лизинговая же фирма лишь подписывает договор купли-продажи с поставщиком и оплачивает выбранное его клиентом имущество. Лизингодатель, становясь собственником приобретаемого имущества, может вообще не видеть его.
4. Лизинг – вид инвестиционной деятельности, расширяющей, развивающей производственный потенциал предприятий и производительный капитал страны. В отличие от этого традиционная аренда представляет собой только передачу прав пользования уже имеющимся потенциалом. Поэтому отождествление лизинга и аренды чревато отказом в государственной поддержке потенциально важному инструменту развития реального производства.
5. При аренде пользователь (арендатор) имеет дело только с собственником – арендодателем и все вопросы решает с ним. В случае лизинга пользователь (лизингополучатель) также связан с собственником (лизингодателем), но только финансовыми обязательствами. Все вопросы, касающиеся поставки оборудования, а также обычно и его эксплуатации, он решает непосредственно с продавцом (поставщиком, изготовителем).
6. Арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение последнему за обнаруженные дефекты и т.д. В случае лизинга ответственность перед пользователем (лизингополучателем) за нарушение условий относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям пользователя), обычно несет не собственник, а поставщик (изготовитель) оборудования, который вообще не является стороной договора лизинга. Риск случайной гибели имущества в случае аренды несет собственник (арендодатель), а в случае лизинга – как правило, пользователь (лизингополучатель).
Теперь проведем сравнение экономической эффективности лизинговых операций и механизма кредитования (таблица 1.2).
Таблица 1.2 - Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с механизмом прямого кредитования
(тыс. руб.)
|
Показатель |
Кредит |
Лизинг |
|
Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции лизингополучателя Минимальная прибыль, необходимая покупателю имущества для погашения кредита и выплаты процентов по нему Налоги на прибыль, которые необходимо заплатить покупателю для обеспечения оплаты кредита и части процентов за пользование им Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механизм Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой соответственно традиционного кредитования и лизингового механизма, в %) |
- 1511,0 813,6 2851,6 133,4 |
2138,0 - - - 100 |
Все сказанное свидетельствует о том, что лизинг далеко не то же самое, что аренда, и представляет собой, по сравнению с последним, качественно иное явление, непосредственно относящееся не к сфере потребления, а к сфере собственно производства. Кстати, уже поэтому термин «финансовая аренда», используемый в ГК РФ и в последнем варианте Закона «О финансовой аренде (лизинге)», неудачен вдвойне: во-первых, он как бы узаконил совершенно неуместное любом смысле словосочетание «аренда финансов»; во-вторых, «прикрыл» инвестиционное содержание лизинга.
Скачать реферат