Лизинг в России опыт и её пути развития
Экономические отношения, возникающие между сторонами договора лизинга, проявляются через следующие функции:
– производственно-снабженческие- приобретение, во временное использование, необходимого имущества;
– финансово-экономические- более целесообразное использование имеющихся финансовых ресурсов и экономия за счет лизинговых налоговых льгот.
Поскольку отношения по договору лизинга
являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются на основе трех принципов: 1) возвратность, 2) платность и 3) срочность.
В лизинге как форме инвестирования ссудодатель и заемщик используют капитал не в денежной, а в товарной форме. При этом реализуется система таких отношений, как поручение, аренда, купля-продажа, товарное кредитование, инвестирование, страхование и др. Таким образом, лизинг включает в себя кредитные, инвестиционные и арендные отношения.
2.2 Расчет лизинговых платежей и особенности экономики лизинга
Принципиальным вопросом в лизинговых отношениях является расчет лизинговых платежей.
Согласно ст. 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входят З элемента:
– возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;
– возмещение затрат, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных в договоре лизинга;
– доход лизингодателя.
Учитывая, что второй из названных элементов не носит обязательного характера (дополнительные услуги могут отсутствовать или ‚ может оказывать не лизингодатель, а иное лицо), можно считать, что эти платежи состоят из двух основных частей (видов):
– возмещение лизингодателю его инвестиционных затрат (затрат, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга его получателю);
– выплаты лизингодателю вознаграждения (сверх возмещения инвестиционных затрат).
В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если в договоре лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
Таким образом, в целом речь идет обо всех платежах лизингодателю от лизингополучателя за владение и пользование имуществом, предоставленным/полученным по договору лизинга. Посредством указанных платежей лизингодатель возмещает свои финансовые затраты, связанные со сделкой, и получает прибыль.
При более детальном взгляде окажется, что общая сумма лизинговых платежей может включать в себя множество элементов. Имеются в виду следующее:
В разряд инвестиционных затрат зачисляются обоснованные расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением им предмета лизинга и дальнейшим участием в операции, в том числе:
– цена предмета лизинга;
– суммы налогов на имущество, на добавленную стоимость;
– расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж (если иное не предусмотрено в договоре);
– расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга (если в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга (если такие расходы имели место);
– расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию (если в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование (если в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на страхование от всех видов рисков (если страхователем является лизингодатель);
– расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами (кредитами, взятыми лизингодателем для приобретения предмета лизинга);
– плата за гарантии и поручительства, за подтверждение третьими лицами платежных документов, относящихся к предмету лизинга;
– расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга (е ли в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на регистрацию предмета залога;
– расходы на создание резервов в целях капитального ремонт, предмета лизинга;
– комиссионный сбор торговому агенту;
– расходы на передачу предмета лизинга;
– расходы на оказание дополнительных услуг (если они оказывались);
– суммы амортизации имущества за период, охватываемый сроком договора;
– иные расходы, без которых невозможно нормальное использование предмета лизинга [14].
В свою очередь вознаграждение лизингодателя включает в себя:
– оплату его услуг, связанных с операцией, т.е. комиссионные;
– процент (в случае, если лизингодатель направил на приобретение предмета лизинга и/или на оказание дополнительных услуг собственные деньги).
Обобщая перечисленное, можно считать, что в общем случае лизинговые платежи включают следующие составляющие:
АО – амортизационные средства;
ПК – проценты за кредитные ресурсы;
КВ – комиссионное вознаграждение;
ДУ – плата за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга;
Н – налоги.
Тогда общую сумму лизинговых платежей (ЛИ) можно рассчитать по формуле 2.1.
ЛИ = АО + ПК + КВ + ДУ + Н. (2.1)
К лизинговому имуществу разрешается применять механизм ускоренной амортизации, устанавливая в лизинговом договоре повышенный коэффициент амортизации.
В зависимости от используемого критерия (признака) лизинговые платежи могут быть классифицированы следующим образом:
по видам:
– в виде фиксированной ставки, устанавливаемой в денежной (наиболее распространенный вариант), натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме;
– в виде долевых платежей (доля от объема реализуемой продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг);
– в виде совокупных платежей (сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс плата за выкуп оборудования в собственность лизингополучателя после окончания срока лизинговой сделки);
– в виде процента от стоимости сданного в лизинг объекта;
по форме:
– в денежной форме (преобладающей на практике);
– в натуральной форме (если расчеты проводятся товарами, вы пускаемыми с использованием предмета лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг);
– в смешанной форме (сочетание денежной и натуральной форм);
по механизму установления границ платежей:
– при определении верхней границы платежей – максимально возможный уровень платы, при котором достижимо расширенное воспроизводство у лизингополучателя при средней норме рентабельности (среднеотраслевой норме прибыли) на вложенный капитал;
– при определении нижней границы платежей – минимально возможный уровень платы, при котором достигается простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг;
по способам:
– линейные (вносимые пропорциональными равными долями),
– прогрессивные (постепенно возрастающие по мере освоения взятого в лизинг оборудования и увеличения объема продукции, производимой с его помощью лизингополучателем);
– дигрессивные (постепенно уменьшающиеся при относительно больших платежах на первоначальном этапе лизинга);
Скачать реферат