Теоретические аспекты совершенствования финансового менеджмента организации

2.2 Анализ финансового состояния организации

Основу коммерческой деятельности розничной торговой организации на потребительском рынке составляет процесс продажи товаров. Экономическое содержание этого процесса отражает товарооборот, который является одним из основных экономических показателей хозяйственной деятельности организации. Расчет экономических показателей произведен на основании бу

хгалтерского баланса (Приложение 5).

Общая оценка финансового состояния организации осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния организации рекомендуется начинать с характеристики динамики валюты и общей структуры баланса.

Проведем анализ статей баланса организации за 2008-2010 гг. Данные анализа актива баланса представлены в приложении 6.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение).

Как видно из приложения 6, при анализе динамики и структуры активов баланса за 2008-2010 гг. установлено, что величина активов на конец 2010 г. имеет тенденцию роста: к 2008 г на 119,92%, к 2009 г. по сравнению с 2010 г. на 101,04%. Общая стоимость активов организации по состоянию на 1 января 2011 г. составляет 64106 тыс.р., что больше величины активов на 1 января 2008 г. на 11202 тыс. р. Основные причины повышения стоимости имущества организации: за счет увеличения собственных средств на 24,25% с 2008 по 2010 гг., увеличения запасов на 5,6%; увеличения дебиторской задолженности на 633,5%; денежных средств на 15,67%.

За 2008-2010 г. изменилось соотношение оборотных и внеоборотных активов: коэффициент соотношения снизился на 3,71%, что говорит о преобладании оборотных активов над внеоборотными активами. Валюта баланса организации ежегодно увеличивается. Наибольший темп ее прироста наблюдался в 2010 г. Это свидетельствует о расширении деятельности в результате реинвестирования прибыли в производство. Сгруппируем статьи актива баланса по степени ликвидности (Таблица 1).

Таблица 1 – Группировка статей актива баланса по степени ликвидности, тыс. р

Из таблицы 1 видно, что основную долю в структуре текущих активов занимают медленнореализуемые активы. Их ликвидность низка, в связи с чем возникает риск несения убытков в случае кризисных ситуаций на предприятии. В 2008 г. они составляли более половины суммы основных и оборотных средств 61,72%. К концу 2010 г. их удельный вес снизился на 7,9% по сравнению с 2008 г. за счет снижения в структуре активов запасов. Вторым по величине элементом (четвертая часть текущих активов) являлась на конец 2010 г. группа труднореализуемых активов – 27,78%. Удельный вес абсолютно ликвидных активов низок, но в 2010 г. наметился его рост на 801 тыс.р. по сравнению с 2008 г.; на конец 2010 г. удельный вес абсолютно ликвидных активов занимал 9,22% в общей сумме активов. Быстрореализуемые активы за исследуемый период значительно вырос за счет повышения дебиторской задолженности.

Таким образом, наблюдаемая тенденция состояния и структуры оборотных активов замедляет их оборачиваемость и снижает финансовую устойчивость организации. Наличие труднореализуемых активов, отражаемых в составе отдельных видов оборотных активов, искажает реальную картину ликвидности баланса организации.

В целях большей детализации и проведения качественной оценки структуры имущества проводится коэффициентный анализ активов организации. С этой целью рассчитывается ряд финансовых коэффициентов: коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент инвестиционной активности, коэффициент постоянного актива, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент просроченной дебиторской задолженности. С этой целью используется ряд финансовых коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Коэффициенты, характеризующие структуру активов организации

 Скачать реферат