Теоретические аспекты совершенствования финансового менеджмента организации

Банковский кредит - наиболее распространенный способ финансирования организаций. При этом самым важным фактором при принятии банком решения о предоставлении займа является наличие ликвидного обеспечения или надежных гарантий. У ИП Нечаев «Аквамарин» эти условия выполняются.

Но российские банки практически не располагают дешевыми ресурсами, поэтому ставка по кредитам достаточно высока.

О

пыт по использованию в деятельности банковских кредитов ИП Нечаев «Аквамарин» есть, поэтому этот вариант приемлем.

Прогнозный баланс ИП Нечаев «Аквамарин» на 2011 г. разработанный в соответствии с описанной выше методикой представлен в таблице 17.

Таблица 17 – Прогнозный баланс ИП Нечаев «Аквамарин» на 2011г, тыс. р

Финансовая устойчивость любой организации определяется платежеспособностью покупателей, т.е. возможностью организации своевременно и в полном объеме получить плату за товары.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений: общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности.

Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости организации. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности Применение методики основано на использование возможностей варьирования условиями хозяйственных договоров с целью достижения снижения просроченной дебиторской задолженности.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской так и кредиторской задолженности. Осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, то есть те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской заложенности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность организации в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Основным показателем, характеризующим дебиторскую и кредиторскую задолженность, является оборачиваемость. Показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней за период величине дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней за период величине кредиторской задолженности. Выражается в числе оборотов кредиторской задолженности за период.

Рассмотрим показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности в «Аквамарин» за период 2010г. в таблице.

Таблица 18 - Показатели деловой активности за период 2010г.

 Скачать реферат