Управление рисками

Заработок на криптовалютах по сигналам. Больше 100% годовых!

Заработок на криптовалютах по сигналам

Трейдинг криптовалют на полном автомате по криптосигналам. Сигналы из первых рук от мощного торгового робота и команды из реальных профессиональных трейдеров с опытом трейдинга более 7 лет. Удобная система мгновенных уведомлений о новых сигналах в Телеграмм. Сопровождение сделок и индивидуальная помощь каждому. Сигналы просты для понимания как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Акция. Посетителям нашего сайта первый месяц абсолютно бесплатно.

Обращайтесть в телеграм LegionCryptoSupport

Для Вашей компании существуют 4 возможных направления инвестирования капитала в размере 200 тыс. условных единиц сроком на 1 год:

1. Облигации государственного займа, по которым гарантировано 7% дохода через год.

2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако, Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце

года (см. таблицу).

3. Проект А, предполагающий выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.

4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.

Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них. Информация о предполагаемых доходах содержится в таблице.

Таблица 1. Норма дохода, %

Вариант инвестирования капитала

Состояние экономики и его вероятность

Спад

Застой

Неб. рост

Подъем

Бурн. рост

0,1

0,3

0,4

0,15

0,05

Облигации государственного займа

7

7

7

7

7

Облигации газовой компании

11

12,5

10,5

9,5

9

Проект А

-2

-1,5

11,5

13,5

18,5

Проект В

1

1

10,5

12,5

19

При выборе решения в качестве критериев риска используется показатель:

R = Hij ∙ p

где р – вероятность наступления рискового события.

Предпочтение отдается решению, имеющему наименьший средневзвешенный показатель риска, определяемый как сумма произведений вероятностей различных вариантов обстановки на соответствующее им значение потерь:

Ri =∑j=1Hij ∙ pj, (i=1,m)

Потери (Нij) рассчитываются как разность между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если данные определены:

Нij (PiOj) = maxj aij – aij

Определим для нашего задачи maxj aij.

Вариант инвестирования капитала

Состояние экономики и его вероятность

Спад

Застой

Неб. рост

Подъем

Бурн. рост

0,1

0,3

0,4

0,15

0,05

Облигации государственного займа

7

7

7

7

7

Облигации газовой компании

11

12,5

10,5

9,5

9

Проект А

-2

-1,5

11,5

13,5

18,5

Проект В

1

1

10,5

12,5

19

max(aij)

11

12,5

11,5

13,5

19

Теперь определим величины потерь для каждого варианта инвестирования капитала и для каждого состояния экономики.

Величины потерь

Вариант инвестирования капитала

Состояние экономики и его вероятность

Спад

Застой

Неб. рост

Подъем

Бурн. рост

0,1

0,3

0,4

0,15

0,05

Облигации государственного займа

4

5,5

4,5

6,5

12

Облигации газовой компании

0

0

1

4

10

Проект А

13

14

0

0

0,5

Проект В

10

11,5

1

1

0

Рассчитаем показатель риска для каждого варианта решения, воспользовавшись формулой: Ri =∑j=1Hij ∙ pj, (i=1,m)

Величина риска

Вариант инвестирования капитала

Состояние экономики и его вероятность

Спад

Застой

Неб. рост

Подъем

Бурн. рост

0,1

0,3

0,4

0,15

0,05

Облигации государственного займа

0,4

1,65

1,8

0,975

0,6

Облигации газовой компании

0

0

0,4

0,6

0,5

Проект А

1,3

4,2

0

0

0,025

Проект В

1

3,45

0,4

0,15

0

Страница:  1  2  3  4  5  6 


Другие рефераты на тему «Менеджмент и трудовые отношения»:

Поиск рефератов

Последние рефераты раздела

Copyright © 2010-2022 - www.refsru.com - рефераты, курсовые и дипломные работы