Банк

1.1. Центральный банк и его функции

Центральный банк занимает особенное место в банковской системе. Возникновение Центральных банков исторически связано с централизацией банковской эмиссии (выпуска) в руках наиболее надежных, общеизвестных коммерческий банков. Действительно, когда все коммерческие банки выпускали банкноты, то участники соглашений, которые не знали эмитента банки, м

огли отказаться принимать деньги, выпущенные им. Следовательно, постепенно в обращении оставались только банкноты, выпущенные наиболее надежным банком, которому доверяли все. Так в конце ХІХ - началу ХХ века возникают центральные эмиссионные (а затем - просто Центральные) банки. В самой их названию отображен тот факт, что они являются осью, центром кредитной системы.

Центральные банки имеют особенный правовой статус, обусловленный тем, что они соединяют в себе отдельные черты банковского учреждения и государственного органа управления. Центральные банки осуществляют банковские операции, которые проносят доход (кредитование коммерческих банков, операции с ценными бумагами на открытом рынке, операции с иностранной валютой и тому подобное), но целью проведения этих операций нет получения прибыли. Центральные банки используют эти операции как инструменты управления денежным рынком (как инструменты монетарной политики), руководствуясь государственными интересами и действующим законодательством.

Независимо от того, кто является владельцем капитала Центрального банка (а Центральные банки могут быть государственными, акционерными или со смешанной формой собственности), банк является юридически самостоятельным. Это важно, поскольку позволяет Центральному банку не зависеть от краткосрочных целей правительства, и сосредоточивать усилие на достижении долгосрочной макроэкономической стабильности.

В настоящее время в большинстве стран с развитой рыночной экономикой Центральные банки либо вообще никому не подотчетные, либо подотчетные высшему законодательному органу государственной власти и являются независимыми от органов государственной власти в установленные целевых ориентиров монетарной политики и в выборе инструментов регуляции денежного обращения. Независимость Центрального банка не может быть абсолютной, ведь монетарная политика, которую определяет Центральный банк, является составляющей общей экономической политики государства. Она взаимодействует с фискальной, инвестиционной, ценовой, структурной политикой. Как проводник монетарной политики Центральный банк должен учитывать общеэкономические цели и согласовывать свои действия с правительством и другими государственными учреждениями, которые формируют общеэкономическую политику государства. На степень независимости Центрального банка определенным образом влияет порядок назначения и освобождения высшего руководства банка. Во многих развитых странах управляющий Центральным банком либо назначается Президентом страны, либо избирается высшим законодательным органом государственной власти, причем на сроки, которые превышают срок полномочий правительства (например, в США - на 14 лет, в Японии - на 5 лет и тому подобное). К тому же отзывать высшее руководство центрального банка либо достаточно сложно, либо вообще невозможно.

Что касается взаимоотношений Центрального банка с правительством по поводу финансирования дефицита государственного бюджета, то чтобы правительство не имело возможности оказывать давление на Центральный банк, во многих странах Центральному банку законодательно запрещается предоставлять правительству прямые кредиты на финансирование бюджетного дефицита, а также запрещается покупать государственные ценные бумаги на первичном рынке. Операции с ценными бумагами Центральные банки могут осуществлять только на вторичном рынке с целью регуляции денежного обращения.

Назначение Центрального банка обусловливает его функции. Традиционно Центральный банк выполняет такие основные функции:

осуществляет монопольную эмиссию банкнот. Обратите внимание, что монополия касается только выпуска банкнот. Эта функция Центрального банка была достаточно важной, чуть ли не самой главной, пока наличное обращение играло значительную роль в экономической жизни общества. Но в последнее время, когда удельный вес наличности в общей денежной массе является незначительным и преобладают безналичные расчеты, эта функция Центрального банка потеряла свое решающее значение. В современных условиях во всех странах банкнотная эмиссия имеет фидуциарный характер - обеспечением банкнот служат главным образом государственные ценные бумаги. Следствием эмиссии банкнот под обеспечение государственными ценными бумагами есть возможность избыточного выпуска их в обращение сравнительно с потребностями товарного обращения, переповнення ими каналов денежного обращения и их обесценивания. Центральный банк в процессе разработки и реализации монетарной политики регулирует общую сумму денежного предложения, а что касается банкнотной (наличной) эмиссии, то он ее ограничивает в соответствии с изменением реального объема спроса на наличность. Масса наличности, необходимая для обращения, определяется главным образом поведением субъектов экономики (физических и юридических лиц), которые разрешают, в какой пропорции они будут держать деньги наличностью и на депозитных счетах в банках. Основными факторами, которые влияют на это решение, есть:

· доверие к банковской системе, то есть уровень риска, связанный с размещением средств в банках;

· ожидаемый доход от размещения средств в банках, который определяется уровнем процентной ставки коммерческих банков;

· масштабы теневой экономики, подпочвой которой является попытка избежать контроля за законностью бизнеса, а также попытка избежать уплат налогов;

· уровень доходов субъектов экономики. Наличность широко используется людьми с низкими доходами. Рост доходов и богатства ведет к уменьшению соотношения между наличностью и деньгами, размещенными на депозитных счетах.

В Украине функцию эмиссионного центра наличного обращения выполняет Национальный банк Украины, который с завершением в 1996 году денежной реформы эмитирует в обращение национальную валюту - гривни и копейки. Как эмиссионный центр страны, он имеет полномочие относительно организации и регуляции наличного денежного обращения; является банком банков. Если клиентами коммерческих банков являются индивиды и предприниматели, то клиентами Центрального банка являются коммерческие банки и правительство. Центральный банк как банк банков обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков. Учитывая монопольное право Центрального банка на обеспечение платежного оборота наличностью, коммерческие банки, согласно с законодательством большинства стран, хранят частицу своих резервов на своих счетах в Центральном банке. Когда у коммерческих банков возникает потребность в подкреплении кассы наличностью, они обращаются к Центральному банку, который выдает им наличность в обмен на их безналичные резервы. Избытки наличности коммерческие банки сдают к Центральному банку для зачисления на их счета. Операции Центрального банка относительно кассового обслуживания коммерческих банков не приводят к изменению объемов денежной базы, но они изменяют ее структуру, в частности частицу наличного компонента денежной базы. Через счета, какие коммерческие банки открывают в Центральном банке, последний осуществляет регуляцию расчетов между ними и является своеобразным расчетным центром для коммерческих банков. В Украине Национальный банк внедрил общегосударственную Систему электронных платежей, что обеспечивает осуществление межбанковских расчетов на всей территории Украины. Центральный банк выступает для коммерческих как кредитор последней инстанции, то есть как кредитор на крайний случай (коммерческие банки обращаются к Центральному по кредиты, если другие возможности получения кредита уже исчерпаны), в этом случае Центральный банк предоставляет коммерческим банкам краткосрочный кредит для поддержки их ликвидности и тем самым содействует стабильному развитию банковской системы и росту доверия населения к ней. Кредиты Центрального банка - это также один из инструментов влияния банка на денежное обращение. Рост объема предоставленных кредитов увеличивает денежную базу и расширяет предложение денег, тогда как падение объема кредитов уменьшает денежную базу и суживает предложение денег. Кредитная деятельность Центрального банка влияет также на уровень рыночных процентных ставок; является органом банковской регуляции и присмотра. Успешная регуляция Центральным банком денежного рынка нуждается в наличии в стране стабильной и надежной банковской системы. Банки функционируют как не государственные, частные структуры и имеют за цель получения максимальной прибыли. В то же время они выполняют общественно полезные и необходимые функции, потому государство должно регулировать их деятельность. Под регуляцией банковской деятельности понимают:

 Скачать реферат