Управление оборотными средствами

- Прочие (остатки фондов, резервов, не используемых по прямому назначению).

3. Нормирование оборотных средств:

Посредствам нормирования определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.

Норма оборотных средств – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объёму запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств –

минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма оборотных средств (Н а.ос ) определяется по формуле:

Н а.ос = Тек з + С з + Тр з + Тех з + П р ,

где Тек з – текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств); С з – страховой запас; Тр з – транспортный запас;

Тех з – технологический запас; П р – время, необходимое для приёмки.

Текущий запас определяется по формуле:

Тек з = ((Сп * И)/ Сп) / 2 ,

где Сп – стоимость поставки; И – интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяются по формуле:

С з = Тек з / 2.

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика к покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас – время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив оборотных средств определяется по формуле:

Н в.ос = Р * Н а.ос ,

где Р – среднедневной расход оборотных средств; Н а.ос – норма оборотных средств.

Норматив оборотных средств можно также найти по формуле:

Н эл.ос = (В/Т)* Н а.ос ,

где В – расход (выпуск) по элементу оборотных средств за период (руб.); Т – продолжительность периода (дни); Н а.ос – норма оборотных средств по элементу (дни).

Нормирование оборотных средств в незавершённом производстве осуществляется по формуле:

Н н.п. = (В/Т)* Пу * К ,

где Пу – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:

К = (Фе + 0,5Фн)/( Фе + Фн) = 0,5((Фе + 1)/(С/С)),

где Фе – единовременные затраты, Фн – нарастающие затраты, С/С – себестоимость.

При неравномерном нарастании затрат:

К = С/П,

где С – средняя стоимость изделия в незавершённом производстве, П – производственная себестоимость изделия.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п) определяется по формуле:

Н б.п = П + Р – С,

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года; Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами; С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

2.2 Показатели эффективности управления оборотными средствами

1. Длительность одного оборота ( До) определяется по формуле:

До = (Со * Тпер) / Vреал ,

где Со – остатки оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vреал – сумма реализованной продукции.

2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определённый период. Он определяется по формуле:

Ко = Vреал / Со ,

Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует величину оборотных средств, приходящих на 1 руб. реализованной продукции:

Ко = Со / Vреал .

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определённая сумма оборотных средств высвобождается.

Абсолютное высвобождение происходит, если:

Со.факт < Со.план , Vреал = const,

где Со.факт – фактические остатки оборотных средств; Со.план – планируемые остатки оборотных средств; Vреал – объём реализации.

Абсолютное высвобождение определяется по формуле:

АВ = Со.факт - Со.план .

Относительное высвобождение оборотных средств происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объёма производства.

В отличие от абсолютного высвобождения высвобождённые при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения неприрывности производства.

Глава 3. Практическая часть

Практическая часть основана на Бухгалтерском балансе (а также его Отчёте о прибыли и убытках) организации ОАО «Энергоремонт» на 31 декабря 2007 г.(годовой баланс).

В практической части я проанализирую на основе теории эффективность управления оборотными средствами на примере предприятия ОАО «Энергоремонт».

1. Длительность одного оборота ( До) определяется по формуле:

До = (Со * Тпер) / Vреал ,

где Со – остатки оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vреал – сумма реализованной продукции.

Подставив данные из баланса, получаем:

До = (5 312 600 * 365) / 12 453 260 = 155,7 (дней), т.е. оборотные средства полностью оборачиваются в течение 155,7 дней.

2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определённый период. Он определяется по формуле:

Ко = Vреал / Со ,

Подставив данные, получаем:

Ко = 12 453 260 / 5 312 600 = 2,35 (оборотов), это значит, что оборотные средства делают полностью 2,35 оборота за определённый период времени (в нашем случае – это 1 календарный год).

3. Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует величину оборотных средств, приходящих на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = Со / Vреал .

Подставив свои данные, получаем:

Кз = 5 312 600 / 12 453 260 = 0,43, это означает, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 0 ,43 руб. оборотных средств.

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определённая сумма оборотных средств высвобождается.

Вывод: Я считаю, что исходя из этих данных можно сделать вывод, что оборотные средства на выбранном мною предприятии используются достаточно эффективно, ведь срок длительности одного оборота составляет 155,7 дней. А за год оборотные средства оборачиваются примерно 2 ,35 раз.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объёме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся на всех трёх стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершённого производства, готовых изделий.

Заключение

Важной составной частью имущества предприятия являются оборотные средства, представляющие собой оборотные производственные фонды и фонды обращения в стоимостной форме.

Проблема управления оборотными активами является одной из важнейших проблем современного предприятия. С переходом к рыночным отношениям обострилась проблема дефицита финансовых ресурсов, а потому правильное их распределение на вложение в производство (в основные и оборотные активы) и на выплату доходов работникам и собственникам приобретает достаточно высокую актуальность. Предприятия, не в полной мере владеющие управлением оборотными активами испытывают финансовые трудности – и это понятно- излишние запасы – это отвлечённые деньги.

 Скачать реферат