Анализ, способы определения ставки дисконтирования
5. Расчет платежей за основной долг и проценты за кредит, млн. руб.
|
Год |
Величина кредитуемых ДС |
Погашение кредита |
Проценты за кредит |
Общие платежи з а кредит |
Фин итог CF |
PV |
|
0 |
5,2 |
-5,2 |
-5,12 | |||
|
1 |
7,7 |
1,56 |
1,14 |
2,7 |
-5 |
-4,03 |
|
2 |
10,32 |
3,6 |
2,64 |
6,24 |
-4,08 |
-2,65 |
|
3 |
8,26 |
6,33 |
4,42 |
10,75 |
2,49 |
1,3 |
|
4 |
8,03 |
5,17 |
13,2 |
13,2 |
5,58 | |
|
5 |
6,18 |
3,52 |
9,7 |
9,7 |
3,3 | |
|
6 |
4,12 |
1,91 |
6,03 |
6,03 |
1,65 | |
|
7 |
1,66 |
0,58 |
2,24 |
2,24 |
0,49 | |
|
Итого: |
31,48 |
31,48 |
19,38 |
50,86 |
0,52 |
ВНД=25.27%
6. Сравнение денежных потоков для вариантов инвестирования с привлечением и без привлечения кредита, млн. руб.
|
Год |
Коэффициент дисконтирования |
Без кредита |
С кредитом | ||||||
|
Инвестиции |
ЧП |
CF |
PV |
Инвестиции |
ЧП |
CF |
PV | ||
|
0 |
1 |
8,6 |
-8,6 |
-8,6 |
-3,4 |
-3,4 |
-3,4 | ||
Продолжение таблицы.
|
1 |
0,806 |
12,9 |
-12,9 |
-10,39 |
-6,76 |
-1,14 |
-7,9 |
-6,37 | |
|
2 |
0,650 |
17,2 |
-17,2 |
-11,18 |
-10,48 |
-2,64 |
-13,12 |
-8,53 | |
|
3 |
0,524 |
13,76 |
-13,76 |
-7,21 |
-11,83 |
-4,42 |
-16,25 |
-8,52 | |
|
4 |
0,423 |
25,38 |
25,38 |
10,74 |
-8,03 |
20,21 |
12,18 |
5,15 | |
|
5 |
0,341 |
54,55 |
54, 55 |
18,60 |
-6,18 |
51,03 |
44,85 |
15,29 | |
|
6 |
0,275 |
65,41 |
65,41 |
17,99 |
-4,12 |
63,5 |
59,38 |
16,33 | |
|
7 |
0,222 |
66,81 |
66,81 |
14,83 |
-1,66 |
66,23 |
64,57 |
14,33 | |
|
8 |
0,179 |
81,98 |
81,98 |
14,67 |
81,98 |
81,98 |
14,67 | ||
|
9 |
0,144 |
89,69 |
89,69 |
12,92 |
89,69 |
89,69 |
12,92 | ||
|
10 |
0,116 |
15,74 |
99,5 |
115,24 |
13,37 |
15,74 |
99,5 |
99,5 |
13,37 |
|
ЧТС |
52,46 |
483,32 |
466,6 |
63,90 |
-52,46 |
463,94 |
411,48 |
63,41 | |
Скачать реферат