Изменение структуры дебиторской задолженности как инструмента антикризисного управления

Из таблицы видно, что общий итог баланса уменьшился на 17 %, Для последующей оценки финансового состояния предприятия составим аналитический баланс. Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что увеличение доли основных средств с 27,06 % до 28 % равенство активов говорит 0,04 % говорит о тенденции разворачивания производственной базы. Запасы и затраты по удельному вес

у в структуре мобильных оборотных средств в 2007 г. увеличились на 5,01 по сравнению с 2006г. Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 5,1 по сравнению с 2006 г.

Доля денежных средств в структуре активов снизилась в 2007 г. на 50000 тыс. руб. Такие данные косвенно свидетельствуют о достаточно низком уровне организации кредитно-расчетных отношений.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, а также увеличение непокрытого убытка в 2007 г. на 9,71 %.

Достаточно высокий удельный вес займов и кредитов в составе пассивов, (2006 г.- 55,85 %, 2007 г.- 45,12 %), что говорит об устоявшихся связей предприятия, о доверии к нему. Кредитуя его текущую деятельность, заказчики рассчитывают на четкое выполнение обязательств.

Таблица 3

Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости на 2006, 2007 гг.

Показатель

2006г.

2007 г.

Отклонение (+;-) 2007 г. от 2006г тыс. руб.

Оптимальное значение

1.Общий показатель платежеспособности (L1)

1,15

1,27

0,12

>1,0

2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,14

0,17

0,03

>0,2-0,7 (не ниже 0.2)

3.Коэффициент критической оценки (L3)

0,99

1,05

0,06

0,8-1

4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,19

1,39

0,2

2,5-3,0

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1). Он вычисляется по формуле:

L1 = А1+0,5*А2+0,3*А3 / П1+0,5*П2+0,3*П3 (14),

где 0,5 0,3 – понижающие коэффициенты для быстрореализуемых и медленно реализуемых активов;

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы: статьи раздела II «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с учредителями»;

А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенные в другую группу;

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы.

L1(5) = 3018+0,5*17663+0,3*4050 / 1790+0,5*19045+0,3 = 1,15

L 1(6) = 2514+0,5*13197+0,3*5150 / 1825+0,5*13152+0,3 = 1,27

Так как общий показатель платежеспособности за анализируемые периоды больше 1, то оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств достаточно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

L2 = А1 / П1+П2 (15),

L2(5) = 3018 / 1790+19045 = 0,14

L2(6) = 2514 / 1825+13152 = 0,17

Из проведения расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г. не удовлетворяет установленным нормам, а 2007 г. коэффициент удовлетворяет установленным нормам.

Коэффициент «критической» оценки (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам:

L3 = А1+А2 / П1+П2 (16),

L3(5) = 3018+17663 / 1790+19045 = 0,99

L3(6) = 2514+13197 / 1825+13152 = 1,05

В 2006, 2007 гг.коэффициент близок к 1, это свидетельствует о том, что по данным бухгалтерского баланса на счете организации присутствуют денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

L4 = А1+А2+А3 / П1+П2 (17),

L4(5) = 3018+17663+4050 / 1790+19045 = 1,19

L4(6) = 2514+13197+5150 / 1825+13152 = 1,39

Так как коэффициент ликвидности меньше 2,5, то можно предположить, что предприятие слабо состоятельно.

Таблица 4

Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса организации на начало и конец 2006, 2007 гг.

АКТИВ

На начало 2006, 2007гг.

На конец 2006, 2007 гг.

ПАССИВ

На начало 2006, 2007г.

На конец 2006, 2007 гг.

Платежный излишек или недостаток (+;-)

На начало 2006, 2007гг.

На конец 2006 2007гг.

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее ликвидные активы (А1) стр. 250+260

4156

5821

3018

2514

Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 620

551

4990

1790

1825

3605

831

1128

689

Быстро реализуе-мые активы (А2) стр. 240

3226

22055

17094

13123

Краткосрочные пассивы (П2) стр. 610+630+660

6691

19045

20569

13152

(3465)

3010

(3475)

(29)

Медленно реализуемые активы (А3) стр. 210+220+230+270

5215

4022

4717

5329

Долгосрочные пассивы (П3) стр. 590+640+650

-

-

-

-

Трудно реализуемые активы (А4) стр. 190

9641

8660

9269

8179

Постоянные пассивы (П4) стр. 490

14996

14999

13263

14168

(5355)

(6341)

(3994)

(5990)

БАЛАНС

22238

40558

34098

29145

БАЛАНС

22238

40558

34098

29145

-

-

Страница:  1  2  3  4  5  6  7  8 


Другие рефераты на тему «Экономика и экономическая теория»:

Поиск рефератов

Последние рефераты раздела

Copyright © 2010-2024 - www.refsru.com - рефераты, курсовые и дипломные работы