Разработка инвестиционного проекта
Помимо ремонта помещений, были запланированы затраты на обеспечение офиса мебелью и оргтехникой. Обоснование сумм этих затрат приведено в Табл. 15
Таблица 15
Расчет затрат на обеспечение офиса мебелью и оргтехникой
|
Кол-во, ед. d> |
За ед-цу, USD |
Сумма, тыс. USD | |
|
Компьютеры |
52[4] |
1 000 |
52 |
|
Рабочие места (обычные) |
97 |
300 |
29,1 |
|
Рабочие места топ-менеджеров |
6 |
3 000 |
18 |
|
Телефонные аппараты |
100 |
50 |
5 |
|
Телефонная станция |
1 |
5 000 |
5 |
|
Прочая оргтехника |
- |
- |
10 |
|
Итого |
119,1 |
Затраты на формирование транспортного парка
На формирование транспортного парка планировалось выделить 120 тыс. USD.
Предполагается , что в состав транспортного парка будут включены 2-3 офисные машины, микроавтобус и 4-5 грузовых. Непредвиденные затраты были приняты на уровне 10%[5] от инвестиционных затрат (без НДС), включая стоимость имущества, переданного акционерами для реализации проекта. Общая сумма непредвиденных затрат составила: 819 тыс. USD.
Непредвиденные инвестиционные затраты призваны компенсировать риски удорожания на этапах создания предприятия и подготовки производства.
Общая сумма инвестиционных затрат
Общая сумма инвестиционных затрат по проекту составляет – 9 005 тыс. USD, из которых 3 750 тыс. USD являются стоимостью имущества и прав, переданных акционерами для реализации проекта.
НДС[6] по инвестиционным затратам – 1 051 тыс. USD.
График реализации инвестиционного проекта и сроки осуществления инвестиционных затрат.
В ходе поэтапной реализации проекта инвестиционные затраты предполагается осуществлять в следующие сроки – Табл. 16
Таблица 16
Сроки осуществления инвестиционных затрат по этапам реализации проекта
|
Этапы |
Статьи затрат |
Затраты, тыс. USD | |
|
1 |
Создание предприятия (3 кв. 2007 г.) |
Ремонт помещений |
170 |
|
Покупка мебели и оргтехники |
119 | ||
|
Покупка офисного транспорта |
36 | ||
|
Непредвиденные затраты |
408[7] | ||
|
Итого по этапу 1 |
733 | ||
|
2 |
Подготовка |
Ремонт помещений |
1 030 |
|
производства |
Покупка (оплата) импортного оборудования |
79 | |
|
(4кв. 2007 -1 кв. 2008 г) |
Покупка (оплата) отечественного оборудования |
2 419 | |
|
Пуско-наладочные работы |
500 | ||
|
Покупка грузового транспорта |
84 | ||
|
Непредвиденные затраты |
411 | ||
|
Итого по этапу 2 |
4 523 | ||
|
ВСЕГО |
5 256 |
10.3 Затраты на формирование оборотного капитала
Затраты на формирования оборотного капитала были оценены в результате расчетов как стоимость запасов материалов, а также готовой продукции плюс дебиторская задолженность покупателей плюс минимально-необходимый свободный остаток денежных средств минус кредиторская задолженность.
Потребность в оборотном капитале составила 2 444 тыс. USD.
С учетом НДС по инвестиционным затратам общая потребность в оборотном капитале составила 3 495 тыс. USD.
11. Вывод
Качественный и количественный анализ рисков проекта позволяет сделать следующие выводы:
-проект обладает хорошей устойчивостью по всем проанализированным факторам риска;
-по всем проанализированным факторам риска сроки окупаемости проекта укладываются в горизонт планирования(4 года);
-последствия наступления рисков могут быть компенсированы в процессе реализации проекта с помощью предусмотренных мер противодействия рискам.
[1] Калькуляции приведены в расчете на базовый комплект каждого прибора
[2] До утверждения Президентом РФ ставки НДС в размере 15% в расчетах использовалась старая величина ставки (20%) для компенсации риска непринятия этого решения (в соответствии с требованиями МВФ).
[3] При расчете показателя рентабельности в годовом исчислении прибыль за 1 квартал умножалась на 4, за полгода - на 2, за 9 месяцев - на 1,33.
[4] Из расчета 1 компьютер на 2 чел. АУП, включая АУП в цехах
[5] В соответствии с принятой международной практикой
[6] НДС был начислен по ставке 20%, т.к. существует высокая степень риска не утверждения Президентом РФ новой ставки – 15%. НДС не начислялся на стоимость имущества, переданного акционерами для реализации проекта.
Скачать реферат