Современная система кредитования ВЭД

В третьем случае, при акцепте тратт, выставленных на банки, сами банки-акцептанты никакого кредита не предоставляют. Акцепт первоклассных банков выступает средством для получе­ния кредита, поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные сред­ства в банковские акцепты.

Финансирование фирменного кре­дита путем учета векселей является традиционн

ой и до сих пор широко применяемой формой при краткосрочном кредитовании экспорта. При учете векселя (продаже его держателем банку) банкам досрочно выплачивает экспортеру сумму, на которую выписан вексель, за вычетом определенного процента. Размер последнего определяется ставкой на ссудный капитал и зависит от срока, и качества векселя.

Факторинг во внешней торговле. Термином «факторинг» объединяется целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т. е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требований экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребительских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90- 120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют возможность превратить с помощью факторинга поставки с рассрочкой платежа в операции с условно немедленной оплатой наличными.

Стоимость кредита в международной торговле. Стоимость кредита является одной из наиболее важных составляющих в кредитовании ВЭД, так как она определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом. Основным элементом этой стоимости является годовой процент, показателем которого служит процентная ставка. По банковским кредитам помимо основного процента нередко опла­чиваются банковские комиссии. Кроме того, при фирменном кредите в цену поставляемого товара могут включаться так тракте по сравнению с размерами процентных ставок по креди­там в стране поставщика или на мировом рынке капиталов.

Факторы, влияющие стоимость кредита. Будучи подвер­женной влиянию многих факторов, нередко действующих в противоположных направлениях, стоимость кредита не являет­ся постоянной. Так, снижению стоимости кредита способствует обострение конкуренции, растущий объем льготного кредитования и др. В то же время повышательная тенденция в динамике процентных ставок является следствием инфляции и валютно-финансовых потрясений. На стоимость кредита влияют также конъюнктура мирового и национальных денежных рынков и рынков капитала, степень надежности и размер страхового покрытия долговых обязательств, служащих обеспечением кре­дитной сделки. А в конечном счете уровень процентных ставок по экспортным кредитам является предметом договорённости между кредитором и заемщиком.

В ходе этой договоренности принимаются во внимание сроки кредитов и валюты, в которых они предоставляются. Увеличе­ние срока предоставления кредита связано для кредитора с более длительной иммобилизацией своих ресурсов, более дли­тельными сроками рефинансирования фирм-кредиторов в сво­их банках, что, соответственно, оказывает влияние на увеличе­ние стоимости кредитов. Стоимость кредитов в традиционно «слабых» валютах обычно выше, чем в традиционно «сильных» валютах, причем разница может быть весьма существенной. Это связано с риском обесценения задолженности по кредитам в «слабых» валютах, который кредиторы стремятся компенсировать увеличением процентных ставок.

Таким образом, в условиях обострения конкуренции на мировых рынках кредитование ВЭД становится нe только необходимым, но иног­да и неизбежным условием реализации товаров, главным образом машин и оборудования. В полной мере это положение относится и к кредиту во внешнеэкономических связях России, несмотря на сложившуюся сегодня крайне неблагоприятную экономическую и политическую обстановку в стране.

Кредит в международной торговле можно классифициро­вать по нескольким главным признакам — по источникам средств, по срокам, видам, характеру обеспечения, способу предостав­ления и погашения. Формы и методы кредита в коммерческой практике очень разнообразны, и тем не менее основное место в кредитовании ВЭД занимают кратко- и среднесрочные частные (фирменные и банковские) экспортные кредиты.

Фирменные кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара и, что в основном и имеет место, в период после поставки товара до получения платежа путем предоставления рассрочки плате­жа (так называемые кредиты поставщика), по-прежнему зани­мают очень важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторгования цены, относительной независимости от государственного регулирования экспортных кредитов.Однако в силу присущих фирменным кредитам недостатков (дороговизна, ограниченность по срокам и суммам) главная роль в кредитовании давно перешла к коммерческим банкам, которые в большинстве случаев являются конечным кредитором и част­ных фирменных кредитов, рефинансируя кредиты поставщиков.

Банковское кредитование наиболее многообразно по фор­мам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты поку­пателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долго­срочных кредитов (финансовый лизинг). Иногда банки вообще не вкладывают собственных средств в кредитование внешнеторго­вых операций, а только ограничиваются акцептом выставлен­ных на них векселей, но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.

Особое значение при кредитовании приобретает стоимость кредита, которая, с одной стороны, определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом, а с другой стороны, воздействует на принятие импортером реше­ния об использовании кредита, а также на выбор формы, метода и срока кредитования конкретной внешнеторговой сделки.

2. Основные направления государственного регулирования внешнеторговых операций с сырьевыми товарами.

Внешнеэкономическая деятельность предприятий представляет собой их производственно-коммерческую деятельность, ориентированную на экспорт продукции, услуг, а также связанную с импортом средств производства, технологий, товаров массового спроса и т. д. Внешнеэкономическая деятельность во всех странах выполняет ряд функций:

- способствует выравниванию уровня экономического развития (национального и мирового);

- осуществляет соизмерение национальных и мировых издержек производства;

- реализует преимущества международного разделения труда (МРТ) и, как следствие, способствует повышению эффективности национальной экономики.

Максимально глубокое включение национальной экономики в мировую влияет на развитие любой страны, но особое значение оно имеет в условиях преодоления кризисных явлений в экономике и ускорения перехода к рыночному хозяйству.

 Скачать реферат