Анализ финансовых показателей

A1 - наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженнос

ть и просроченная ссуда;

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;

П3 -долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

A1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

В таблице 3.1 представлен анализ ликвидности баланса.

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса

Поскольку из вышеперечисленных как на начало, так и на конец года не выполняется первое условие, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Для общей оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

Кл =

На начало года:

Кл = (17+0,5*3393+0,3*1377)/(3168+0,5*587+0,3*0) = 0,61

На конец года:

Кл = (11+3873*0,5+0,3*236)/(2418+0,5*0+0,3*0) = 0,83

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый по формуле:

Ка.л. = А1/П1

К а.л. норм. = 0,2 - 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю первоочередных платежей может погасить предприятие немедленно.

2. Коэффициент срочной ликвидности, определяемый по формуле:

Кс.л. = (А1+А2)/(П1+П2)

К с. л. норм. = 1

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает ту величину краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена как за счет денежных средств, так и за счет быстро реализуемых активов.

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле:

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

К т.л. норм. = 2

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги

Таблица 3.2 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия

Из рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не укладывается в нормативы, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия. Причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской задолженности по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.

 Скачать реферат