Методы антикризисного управления на предприятии
Баланс / собственный капитал (капитал и резервы)
Абсолютные показатели рассчитываются:
1) Наличие собственных оборотных средств (Ес) =
Собственный капитал (Ск) – внеоборотные активы (В)
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Есд) =
(Собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) –
внеоборотные активы (В)<
/b>
3) Общая величина источников формирования запасов (Ео) =
(собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) –
внеоборотные активы (В) + краткосрочные кредиты и займы (Ккз)
Чтобы более точно определить финансовую устойчивость предприятия, необходимо определить степень обеспеченности запаса:
1) Собственными оборотными средствами ∆Е = Ес – Z,
где Ес – собственные оборотные средства, а Z – запасы
2) Собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами
∆Есд = Есд – Z,
где Есд – наличие собственных и долгосрочных заемных средств
3) Общими источниками
∆Ео = Ео – Z,
где Ео – общая величина источников формирования запасов.
На основе рассчитанных величин устанавливается тип финансовой устойчивости предприятия. Различают 3 типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная, т.е. отсутствие неплатежей и причин их возникновения
Z < Ес + Ккз
2) Нормальная – отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины:
Z = Ес + Ккз
3) Кризисная – соответствует наличие просроченных кредитов, задолженности поставщикам за товары, наличие задолженности бюджету:
Z> Ес + Ккз
Таблица №3
|
Анализ финансовой устойчивости предприятия | |||
|
Абсолютные показатели | |||
|
Показатели |
н.г. |
к.г. |
откл. |
|
1 Капитал и резервы |
16000 |
20000 |
4000 |
|
2 ВОА |
15500 |
18680 |
3180 |
|
3 Наличие СОС (Ес) |
500 |
1320 |
820 |
|
4 Долгоср. обяз-ва |
4000 |
3600 |
-400 |
|
5 СОС и долг. заем. (Есд) |
4500 |
4920 |
420 |
|
6Кратк. кред. и займ |
2100 |
5400 |
3300 |
|
7Общ.вел. источ-ов (Ео) |
6600 |
10320 |
3720 |
|
8 Запасы |
5550 |
10745 |
5195 |
|
9 Обесп-сть Z СОС |
-5050 |
-9425 |
-4375 |
|
10 Обесп-сть Z сос, д.з. |
-1050 |
-5825 |
-5825 |
|
11Обесп.Z общ. ист. |
1050 |
-425 |
-1475 |
|
12Тип фин. уст-сти |
Кризисная |
Кризисная | |
По данным, полученным в результате расчетов относительных и абсолютных показателей, мы видим:
1) Коэффициент финансовой независимости снизился на 0,02% при норме >0,5, на это влияет увеличение запасов, что говорит о том, что предприятие теряет свою независимость;
2) Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,02%, за счет увеличения доли заемного капитала, говорит о том, что предприятие находится в зависимость от своих кредиторов;
3) За счет увеличения доли краткосрочных кредитов и займов, коэффициент заемного капитала увеличился на 0,06%, что дает повод утверждать, что предприятие не умеет организовать свою работу и нуждается в инвестициях;
4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес средств из тех источников, которые могут быть использованы длительное время. В нашем случаи этот коэффициент снизился на 0,06% (но еще не перешел критической отметки), что указывает на снижение доли средств, которые долгое время могут быть в обороте и приносить прибыль;
5) Увеличение доли собственных оборотных средств является положительным моментом, но, увеличение произошло за счет краткосрочных кредитов и займов, что является негативным фактором, т. к. эти средства не могут в целом принадлежать предприятию. Увеличение доли собственных средств непосредственно из-за займов предприятия доказывает снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1,10%. Снижение этого коэффициента также показывает, что предприятие становится зависимым от кредиторов.
6) Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть средств из собственных источников вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом примере коэффициент увеличился на 0,03%, но увеличение произошло за счет увеличения доли запасов на 5 195 т.р. и увеличения объема собственных оборотных средств за счет краткосрочных кредитов и займов, поэтому результат отрицательный;
7) Коэффициент покрытия %. Характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. По нашим расчетам видно, что предприятие теряет свою независимость, т. к. коэффициент упал на 0,06%;
Скачать реферат