Стратегия фирм

- непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);

- потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные бумаги).

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируются по следующим признакам (рис. 2.3) [18, с. 73]:

1) по степени убывания ликвидности (актив);

2) по степени срочности оплаты (пассив).

Основными

источниками информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояния имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

Оценку финансового состояния предприятия необходимо начать с расчета показателей, характеризующих платежеспособность объекта, так как именно текущая платежеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивости финансового положения.

Высокая Высокая

Низкая Низкая

Рис. 2.3. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы [19, с. 73 - 74]:

А1 - наиболее ликвидные активы - сумма по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (строка 260 формы № 1). В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр. 250 формы № 1);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр. 240 + стр. 270 формы № 1), то есть это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

А3 - медленно реализуемые активы (наименее активные активы) - это статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 + стр. 140 формы № 1).

А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для длительного использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Это статьи раздела «Внеоборотные активы» формы № 1, за исключением ДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты (стр. 110 + стр. 120 +стр. 130 + стр. 216 + стр. 230).

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться к текущим активам предприятия. Они более ликвидные, чем остальное имущество.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 660 формы № 1).

П2 - краткосрочные пассивы, то есть краткосрочные заемные средства (стр. 610 формы № 1);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520 формы № 1);

П4 - постоянные пассивы — статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочные обязательства», которые не вошли в предыдущую группу (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 формы № 1). Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса представленного в приложениях А и В. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия [20, с. 254]:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≥ П4.

Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса представлена в таблицах 2.3 и 2.4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «АГРОШТУРМ» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособностьСопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет оценить текущую ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица 2.3

Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2006 году, руб.

 Скачать реферат