Анализ финансового состояния предприятия
Соотношение стоимости материально-производственных запасов и затрат (З) с величиной собственного и заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Источниками покрытия и увеличения запасов и затрат являются:
· Собственный капитал (СК) (стр. 490), скорректированный на сумму целевых средств, поступлений и финансирования (стр. 450);
·
Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр. 610;
· Кредиторская задолженность (КЗ), стр. 620;
· Задолженность участникам по выплате доходов (ЗУ), стр. 630;
· Прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660.
Можно выделить следующие типы финансовой устойчивости организации:
1. Абсолютная финансовая устойчивость (редко встречается на практике), когда З< (СК-ВА) + ККЗ + КЗ, или стр. 210< строки 490– -190+610+620.
2. Нормальная устойчивость, когда З= (СК-ВА) + ККЗ + КЗ.
3. Неустойчивое финансовое состояние, когда З= (СК-ВА) + ККЗ + КЗ + СКОС , где СКОС - особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (стр.630+660)
4. Кризисное финансовое состояние, когда З> (СК-ВА) + ККЗ + КЗ+ +СКОС.
Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости, присущий СПК "Сталь" в конец отчетного периода, нужно рассчитать:
- объем запасов и затрат = 1320 тыс.руб.
- размер краткосрочных кредитов и займов = 99 тыс.руб.
- кредиторская задолженность = 519,5 тыс.руб.
- разность между собственным капиталом и внеоборотными активами = 5412,4 – 3626 = 1786,4 тыс.руб.
Выполняется неравенство 1, так как 1320 < 1786,4+99+519,5.
Поэтому СПК "Сталь" можно отнести к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью.
Для более наглядного анализа финансовой устойчивости рассчитаем показатели ее оценки в расчетной таблице 11. Характеристика этих показателей дана в таблице 12. Рассчитанные коэффициенты в основном соответствуют нормативным показателям, к тому же наблюдается их качественное изменение в сторону улучшения. Однако коэффициент маневренности не достигает желаемого значения, и это значит, что достаточно ощутимая часть источников формирования имущества отвлечена во внеоборотные активы (основные средства). В связи с этим на
|
Таблица 11 | ||||
| Показатели финансовой устойчивости СПК "Сталь" | ||||
|
Показатель | На начало года | На конец года | Изменение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
|
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,847 | 0,864 | 0,017 | |
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости | 0,854 | 0,880 | 0,026 | |
|
3.Коэффициент финасирования | 5,528 | 6,338 | 0,810 | |
|
4.Коэффициент маневренности | 0,340 | 0,330 | -0,010 | |
|
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,653 | 0,676 | 0,024 | |
|
6. Финансовый рычаг (леверидж) | 0,181 | 0,158 | -0,023 | |
оборотные средства приходится меньше источников. А это грозит снижением деловой активности, тем более что коэффициент маневренности на конец отчетного периода ниже, чем на начало.коэффициент финансирования – на 0,81 пункта. Предприятие стало осуществлять свою деятельность в большей степени за счет собственных источников, чем заемных. Об этом можно судить также по тому, что коэффициент обеспеченности собственными средствами достиг нормативного значения только к концу года.
Итак, проанализировав ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость, мы можем сказать, что баланс СПК "Сталь" является ликвидным, значения коэффициентов ликвидности соответствуют рекомендуемым показателям. Предприятие платежеспособно и в ближайшее время таковым останется. Показатели финансовой устойчивости также в основной массе удовлетворяют требованиям нормативов, поэтому СПК "Сталь" можно назвать финансово независимой и достаточно устойчивой организацией. Однако показатели платежеспособности и финансовой устойчивости заслуживают пристального внимания руководства организации, и в ближайшем будущем оно должно стремиться к их оптимизации.
2.3. Анализ прибыли и рентабельности.
Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности организации на определенных стадиях (этапах) его формирования. В новом плане счетов открывается сопоставляющий синтетический счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации. Целью их деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.
Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. На счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в форме №2 отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (см. приложение 2) в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.
Валовая прибыль рассчитывается по формуле:
Рвал = N – S
Где Рвал – прибыль валовая, тыс.руб.
N – объем продаж, тыс.руб.
Скачать реферат